Condiciones de Emisión y Monto de los Títulos Públicos Nacionales

BONOS EXTERNOS GLOBALES EN DOLARES ESTADOUNIDENSES 12% 2000-2020" (BGX 10)

			              
                            COTIZACION AUTORIZADA                               
 "BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN DOLARES ESTADOUNIDENSES  
                          12% 2000-2020"  (BGX 10)

 DE CONFORMIDAD CON LO SOLICITADO POR EL MINISTERIO DE ECONOMIA DE LA NACION,   
 ESTA BOLSA HA RESUELTO A PARTIR DEL DIA DE LA FECHA, LA ADMISION A LA          
 COTIZACION DE LOS TITULOS DENOMINAOS "BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA  
 ARGENTINA EN DOLARES ESTADOUNIDENSES 12% 2000-2020" (BGX 10) POR LA SUMA DE    
 V/N U$S 1.250.000.000.-, CUYAS PRINCIPALES CARACTERISTICAS Y CONDICIONES       
 DE EMISION SE CONSIGNAN A CONTINUACION:

 EMISION RESUELTA POR: RESOLUCION NRO. 41 DEL 31.01.2000 DEL  MINISTERIO DE     
 ECONOMIA DE ACUERDO CON LO PREVISTO POR LAS LEYES NROS. 24.156 Y 25.237,       
 LOS DECRETOS DEL PODER EJECUTIVO NACIONAL NROS. 1161/94 Y 436/99 Y LA          
 RESOLUCION NRO. 325/99 DE LA ENTONCES SECRETARIA DE HACIENDA DE ESES MINISTE-  
 RIO.

 FECHA DE EMISION: 3 DE FEBRERO DE 2000

 FECHA DE VENCIMIENTO: 1 DE FEBRERO DE 2020

 MONEDA DE PAGO: DOLARES ESTADOUNIDENSES.

 AMORTIZACION: INTEGRA AL VENCIMIENTO.

 INTERES: DEVENGARAN UNA TASA DE INTERES DEL 12% ANUAL, PAGADERA SEMESTRALMEN-  
 TE.                                                                            
 SE TOMARA COMO BASE PARA EL CALCULO DE LOS SERVICIOS DE INTERESES MESES DE     
 30 DIAS DIVIDIDOS POR AÑOS DE 360 DIAS, CON UN PRIMER PERIODO DE INTERES       
 IRREGULAR QUE ABARCA DESDE EL 3 DE FEBRERO DE 2000 (INCLUSIVE) HASTA EL        
 1 DE AGOSTO DE 2000 (EXCLUSIVE), PARA CONTINUAR LOS VENCIMIENTOS EL 1 DE       
 FEBRERO Y EL 1 DE AGOSTO DE CADA A/O HASTA SU VENCIMIENTO.

 EL PERIMER SERVICIO DE INTERES OPERARA EL 1 DE AGOSTO DE 2000.

 FORMA Y DENOMINACION DE LOS BONOS: SE EMITEN TITULOS GLOBALES NOMINATIVOS      
 CUYA DENOMINACION MINIMA SERA DE U$S 1.000.- Y MULTIPLOS ENTEROS DE ESA CIFRA.

 NEGOCIACION: ESTOS BONOS SE NEGOCIARAN A TRAVES DEL SISTEMA DE CLEARING DE     
 DTC, EUROCLEAR, CEDEL Y CAJA DE VALORES S.A.

 CODIGO COMUN: 010730554.                                                       
 CODIGO ISIN: US040114FB19.

 RANGO: LOS TITULOS CONSTITUIRAN OBLIGACIONES DIRECTAS, INCONDICIONALES, COMU-  
 NES Y NO SUBORDINADAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA, LA QUE COMPROMETERA SU PLENA  
 FE Y CREDITO POR EL PAGO PUNTUAL Y DEBIDO DEL CAPITAL, LOS FONDOS BRUTOS       
 RECIBIDOS POR LA ARGENTINA EN LA FECHA DE EMISION MAS EL MONTO INCREMENTADO    
 SOBRE LOS TITULOS, INTERESES, SI HUBIERE, SOBRE LAS OBLIGACIONES DE            
 REEMBOLSO Y CUALQUIER MONTO ADICIONAL CON RESPECTO A LOS TITULOS Y POR EL      
 CUMPLIMIENTO DE LOS PACTOS CONTENIDOS EN LOS MISMOS.

 COTIZACION: ADEMAS DE EN ESTA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES, COTIZARAN     
 EN LA DE LUXEMBURGO.

 TRATAMIENTO IMPOSITIVO: CONFORME SURGE DEL DICTAMEN QUE LA DIRECCION NACIONAL  
 DE IMPUESTOS EMITIERA SEGUN MEMORANDO 61/2000, LOS TITULOS DE QUE SE TRATA     
 GOZAN DE LOS BENEFICIOS QUE ACUERDA EL ART.36 BIS DE LA LEY NRO. 23.576,       
 EXIMIENDOLOS:                                                                  
 * DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO, POR LAS OPERACIONES FINANCIERAS Y PRESTACIO- 
 NES RELATIVAS A LA EMISION, SUSCRIPCION, COLOCACION, TRANSFERENCIA, AMORTIZA-  
 CION, INTERESES Y CANCELACION.                                                 
 * DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS POR LOS INTERESES, ACTUALIZACIONES Y AJUSTES DE 
 CAPITAL, COMO ASI TAMBIEN LOS RESULTADOS PROVENIENTES DE LA COMPRAVENTA, CAM-  
 BIO, PERMUTA, CONVERSION Y DISPOSICION, CON LA LIMITACION ESTABLECIDA EN EL    
 ART. 4 DEL DECRETO NRO. 1076/92 PARA AQUELLOS SUJETOS COMPRENDIDOS EN EL TITU-
 LO VI DE LA LEY DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS (T.O. 1997 Y SUS MODIFICACIONES).

 DE ACUERDO CON EL REGIMEN LEGAL VIGENTE EN LA REPUBLICA ARGENTINA, EL IMPUESTO 
 SOBRE LOS BIENES PERSONALES NO ALCANZA A LOS TITULOS BONOS Y DEMAS TITULOS     
 VALORES EMITIDOS POR LA NACION, LAS PROVINCIAS Y LAS MUNICIPALIDADES, PER-     
 TENECIENTES A SUJETOS DEL IMPUESTO DOMICILIADOS O RADICADOS EN EL EXTERIOR, YA 
 SEA QUE DICHOS TITULOS HAYAN SIDO EMITIDOS CON ARREGLO A LAS LEYES ARGENTINAS  
 O A REGIMENES LEGALES DE PAISES EXTRANJEROS.                                   
 NO OBSTANTE LO INDICADO, EXCEPTO QUE SE TRATE DE TITULOS PUBLICOS EMITIDOS     
 CON SUJECION A REGIMENES LEGALES DE PAISES EXTRANJEROS, CORRESPONDERA LA       
 APLICACION DEL IMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALES, CUANDO LOS TITULARES      
 DIRECTOS DE LOS BIENES MENCIONADOS EN EL PARRAFO ANTERIOR SEAN SOCIEDADES,     
 EMPRESAS, ESTABLECIMIENTOS ESTABLES, PATRIMONIOS DE AFECTACION O EXPLOTACIO-   
 NES DOMICILIADOS O EN SU CASO RADICADOS EN EL EXTERIOR, QUE POR SU NATURALE-   
 ZA JURIDICA O SUS ESTATUTOS TENGAN POR ACTIVIDAD PRINCIPAL REALIZAR INVERSIO-  
 NES FUERA DE LA JURISDICCION DEL PAIS DE CONSTITUCION Y/O NO PUEDAN EJERCER    
 EN ELLA OPERACIONES Y/O INVERSIONES EXPRESAMENTE DETERMINADAS, EN TANTO SU     
 CAPITAL SE ENCUENTRE REPRESENTADO POR TITULOS VALORES QUE NO SE CONSIDERAN     
 NOMINATIVOS DE ACUERDO CON EL REGIMEN LEGAL APLICABLE EN EL REFERIDO PAIS.

 CUANDO RESULTE DE APLICACION LO SE/ALADO EN EL PARRAFO PRECEDENTE, EL TRIBUTO  
 DEBERA SER INGRESADO POR LOS CONTRIBUYENTES DEL IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA 
 PRESUNTA, LAS SUCESIONES INDIVISAS RADICADAS EN LA REPUBLICA ARGENTINA Y TODA  
 OTRA PERSONA DE EXISTENCIA VISIBLE O IDEAL DOMICILIADA EN ELLA EN LA MEDIDA    
 QUE TENGAN EL CONDOMINIO, POSESION, USO, GOCE, DISPOSICION, DEPOSITO, TENEN-   
 CIA, CUSTODIA, ADMINISTRACION O GUARDA DE LOS TITULOS.                         
 A PARTIR DEL DICTADO DE LA LEY 25.063, DE CREACION DEL IMPUESTO A LA           
 GANANCIA MINIMA PRESUNTA, LOS SUJETOS DEL MISMO, DOMICILADOS O UBICADOS EN EL  
 PAIS, QUE SE MENCIONAN A CONTINUACION: SOCIEDADES, ASOCIACIONES CIVILES,       
 FUNDACIONES, EMPRESAS O EXPLOTACIONES UNIPERSONALES, FIDEICOMISOS, FONDOS      
 COMUNES DE INVERSION Y ESTABLECIMIENTOS ESTABLES, DEBERAN INCORPORAR LOS       
 TITULOS, LETRAS, BONOS Y DEMAS TITULOS VALORES QUE POSEAN AL CIERRE DE CADA    
 EJERCICIO FISCAL EN LA DETERMINACION DE LA BASE DE IMPOSICION DEL MENCIONADO   
 TRIBUTO.

                                                                                
 NOTA: EL AGENTE DE REGISTRO Y PAGO DE ESTOS BONOS ES BANKERS TRUST COMPANY        
 (DEUTSCHE BANK), MANTENIENDOSE EN VIGENCIA EL CONTRATO DE AGENCIA FISCAL Y DE  
 PAGO DEL 19 DE OCTUBRE DE 1994.